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最近股市波动不小,前几天一个关税的消息刚出来,市场就上蹿下跳,一会儿砸盘一会儿反弹,不少朋友都在问:是不是该抄底了?! {, _! x* w8 k' Z3 W4 ^4 m, F
& Y* [+ C2 y1 [' _ a- [3 T我只想说两个字:别急!; D, F. P7 n( l R- f
6 q3 b# r" [3 S. h1 p$ R0 v1 T给你两个建议:' z: }6 x" S& ^5 \
S8 s- D! p# p1 {! A* C$ y% B1 h手里现金留好,别全上;5 N5 U5 Y% y* C2 O3 Y$ j, d; G
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盯紧巴菲特什么时候进场。
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+ c: y7 ~# B8 i' Y# X D: E下面慢慢说。
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$ g6 m% z9 ^3 G5 r& N先别急着冲进去6 d" s' }# j; s4 I4 O$ {
无论是A股、港股还是美股,现在这走势说实话都挺迷的,方向感不强,说涨也不敢信,说跌又不肯下。尤其是美股,看着像跌完弹一下,实则问题还不少。
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比如——
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3 f9 ~% R7 Z/ {7 M& {美联储不松口,掌门人鲍威尔现在一门心思搞“抗通胀”,就是说物价太高得压一压,所以短期内别指望降息。对市场来说,不降息就是不给力,钱贵了,企业赚钱难,股市也就不活跃。
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- H# h& m3 Y8 O& I* A- ~1 w5 x美债利率飙升,十年期国债利率都上到4.5%了,利息高,政府自己都吃紧,一年光还利息都得8000亿美元,哪还有多余的钱搞刺激政策?
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再看政治面——特朗普民调也往下掉,政策空间也被卡住了。也就是说,就算他想“救市”,可能也没那么容易出手。7 q( j* m9 F- U: {- \+ J8 s" c
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总结一句话:外部不稳定、内部缺信心,现在冲进去风险不小。
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7 r0 c( J6 a3 y. c& C3 r2 O所以,建议是:0 I6 U. V$ Q0 @. u5 c* }! \
& T# a: z3 u! W: j i至少留50%以上现金,别一把梭哈;' m S' S, \, g0 G4 |
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真想买,就搞点ETF,分批慢慢建仓。
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1 k2 n1 O# I; h0 r* b比如用“阶梯式买法”:
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拿出1/3~1/2的资金,先买点大盘指数ETF;6 ?" N, H9 G5 z
+ }7 P/ r' _* a1 @) h5 E! T' _每跌5%,就加一点仓,最多买四次;+ Z9 N" n& u/ k
3 x" I5 O) ?& r$ u) y# v买完就躺平,别折腾。$ i9 H1 a" y4 B9 V
) B& I3 H8 b$ F- V* N- ~这样做有两个好处:
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不赌底部,不容易心态炸裂;
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* C! S- f) Z+ L. d( N* S8 m留后手,如果继续跌还能补仓。
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; f. |- y& K& U D7 W. W3 v一句话:现在不是不能买,而是不能乱买。- c6 W. p# o2 i J2 G2 k4 [9 f( J5 N
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🧠 盯紧一个人——巴菲特
N# S/ P1 C3 h讲真,现在市场上最有“子弹”的人是谁?巴菲特。
) r, x9 Z' K$ ]' l最能“熬”的人是谁?也是巴菲特。 A e! Z( v1 v2 ~% n, ^( }0 q
) C- X& C3 s9 D+ ~他现在账面现金有3342亿美元,历史新高。
" o# L( a$ A3 `& _. s有多夸张?这个现金量差不多能买下标普500里除前20名外任意一家公司。& m! M8 g, C9 U
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而且,放在现在高利率环境下,这些钱光放着,每年都有几十亿美元的利息进账。真是想动手随时能干,想躺着也能稳收租。9 p$ T" p: Y9 B9 ~6 y5 y, @
f& K( h& R4 A" S/ ?0 G! q% y6 ~但关键是——他还没动手!
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巴菲特什么时候买股,一般都有3个特征:" _0 l7 R* s1 {. y/ s4 _! }
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估值打到地板上
9 b& Y' V) N& ^; W6 ~股价被砸狠了,他才出手。08年金融危机,高盛、GE等暴跌,他就果断入场。( [" h) t# }8 i% g
[2 [# w4 v6 j5 L) p/ S) [市场情绪极度悲观5 T8 Y: Y/ R. z9 @6 }. D1 O
他看“恐慌指数”(VIX)看得比K线都紧。现在VIX才20出头,远没到极端恐慌区(比如08年飙到80那种)。
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动作藏得深,但藏不住6 M# _- L9 o+ z F/ _
他不声张,但财报里都会反映出来,比如突然买了某个板块、现金比例下来了、融资动作变多了……这时候你就该注意了。' S0 i( x3 K* l' y* @5 E
; K: X4 \/ o) d7 q0 _/ T所以,咱普通投资者没他那本事,但至少可以学他节奏。
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: X0 X. l( m; i* k$ F% j他还在等,那我们就别急着抢跑。7 q0 U, E6 w, k' G. c) B" ~4 ^
8 o. m2 [$ N+ v" L: ^❗捡便宜不等于乱冲
& a7 A+ n: \! n2 V那什么时候才是真正的抄底点?- K D" S! Z1 F6 m/ F4 J/ j; `. O
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我们内部的判断是:还没到,但可以开始准备守机会。# E5 b; p2 R" ]5 g5 J, \
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接下来几个信号值得关注:
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美联储口风变了,哪怕稍微软一点;
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巴菲特开始加仓;5 H) R( n5 T% h& j$ f5 l$ |
4 \7 P' z+ G0 ?9 Q中美政策有望同步宽松。5 C5 g, W* g( f# C/ c
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到时候才是“机会真正来临”的节点。
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目前的话,别为“捡便宜”冲动上头,稳住、留好子弹,才是真正高手的操作。
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